Я запускал на Demul-е правда давно, может что забыл
Вообщем нужно создать папку "roms", разархивировать в нее этот
Demul BIOS Pack, туда-же кинуть архивы с играми Naomi и указать путь к этой папке
Запускать через - File > Run Naomi. У меня не все игры запускались, там еще какие-то настройки можно делать, вроде биосы подбирать, я особо не вникал